Co wydarzyło się w ostatnich 12 miesiącach?

Ostatnie 12 miesięcy na rynku kredytów hipotecznych pokazuje, że obniżki stóp procentowych NBP nie zawsze oznaczają automatyczny i proporcjonalny spadek oprocentowania stałego oferowanego przez banki. Od września 2025 roku obserwowaliśmy najpierw wyraźną poprawę ofert, następnie okres stabilizacji, a w ostatnich miesiącach ponowny wzrost stawek.

Warto przy tym zaznaczyć, że mówiąc o „stałym oprocentowaniu”, w przypadku większości kredytów hipotecznych w Polsce mamy w rzeczywistości na myśli oprocentowanie okresowo stałe, najczęściej obowiązujące przez 5 lat.

Masz kredyt hipoteczny? Sprawdź bezpłatnie, czy możesz obniżyć jego ratę.

Jesienią 2025 roku oprocentowanie wielu kredytów hipotecznych ze stałą stopą oscylowało w granicach około 6%.

W kolejnych miesiącach sytuacja zaczęła się poprawiać. Obniżki stóp procentowych oraz oczekiwania rynku dotyczące dalszych cięć sprawiły, że banki stopniowo zaczęły oferować korzystniejsze warunki finansowania.

Na początku 2026 roku pojawiały się oferty ze stałym oprocentowaniem w okolicach 5,5–5,8%.

Dla kredytobiorców oznaczało to niższe raty oraz większą zdolność kredytową.

Sytuacja nie utrzymała się jednak na stałe. W drugiej połowie 2026 roku część banków ponownie zaczęła podnosić oprocentowanie nowych kredytów hipotecznych.

To dobry przykład pokazujący, że nie warto czekać wyłącznie na kolejną decyzję RPP.

Dlaczego oprocentowanie kredytów rośnie, skoro stopy NBP spadają?

To jedno z najczęściej zadawanych pytań przez osoby zainteresowane kredytem hipotecznym.

Oprocentowanie stałe nie zależy wyłącznie od aktualnej stopy referencyjnej NBP. Banki patrzą również na to, czego rynek spodziewa się w przyszłości.

Znaczenie mają m.in. oczekiwania dotyczące inflacji, przyszłych stóp procentowych i koszt zabezpieczenia oprocentowania na kolejne lata.

Dlatego bank może podnieść stałe oprocentowanie kredytu, nawet jeśli Rada Polityki Pieniężnej nie podniosła stóp procentowych.

Masz już kredyt hipoteczny? Sprawdź, czy nie przepłacasz

Zmiany oprocentowania są szczególnie istotne dla osób, które zaciągały kredyty hipoteczne w okresie wysokich stóp procentowych.

Jeżeli Twój kredyt został uruchomiony kilka lat temu, warto sprawdzić, czy obecnie dostępne oferty nie pozwalają na:

• obniżenie miesięcznej raty,

• zmniejszenie RRSO

• zmianę banku na korzystniejszy z możliwością bezpłatnych nadpłat

• skrócenie okresu kredytowania,

• obniżenie całkowitego kosztu kredytu.

Takie rozwiązanie nazywane jest refinansowaniem kredytu hipotecznego.

Polega ono na przeniesieniu obecnego kredytu do innego banku, który oferuje korzystniejsze warunki.

Nawet niewielka różnica może oznaczać duże oszczędności

Przy wysokim saldzie kredytu różnica w oprocentowaniu wynosząca zaledwie 0,3–0,5 punktu procentowego może mieć realny wpływ na wysokość miesięcznej raty.

W przypadku kredytów z saldem kilkuset tysięcy złotych oszczędności mogą wynosić od kilkuset złotych miesięcznie do nawet tysięcy.

W skali kilku lat może to oznaczać kilkanaście lub kilkaset tysięcy złotych pozostających w domowym budżecie.

Dlatego refinansowanie warto przeliczyć nawet wtedy, gdy na pierwszy rzut oka różnica pomiędzy ofertami wydaje się niewielka.